鑫闻界｜深耕印尼市场，南山铝业拟分拆子公司赴港上市

10月14日，南山铝业（600219.SH）披露，拟分拆所属子公司南山铝业国际控股有限公司（简称“南山铝业国际”）至香港联交所上市。

分拆预案显示，南山铝业主要从事铝及铝合金制品开发、生产、加工、销售业务，目前形成了包含热电、氧化铝、电解铝、熔铸、铝型材/热轧-冷轧-箔轧、废铝回收（再生利用）的完整铝加工产业链。2020年-2022年，公司分别实现营收222.99亿元、287.25亿元、349.51亿元，对应归母净利润20.49亿元、34.11亿元、35.16亿元。

南山铝业国际系南山铝业所属子公司，目前南山铝业对其100%持股。本次拟分拆上市的主要经营实体为南山铝业国际旗下的PT.BintanAluminaIndonesia（简称“BAI”）。穿透后，南山铝业享有BAI的权益比例为69.07%。

据了解，BAI是南山铝业在印尼落子的重要一环，该项目位于印尼廖内群岛省宾坦岛东南部卡朗巴唐区，主要采用世界先进的拜耳法生产工艺及国际先进的装备，生产冶金级砂状氧化铝粉。项目于2018年开工建设，2021年一期100万吨氧化铝项目建成投产，2022年全面建成年产200万吨氧化铝项目并投产。

数据显示，2021年-2022年，BAI分别实现营收11.2亿元、31.39亿元，对应净利润2.92亿元、7.64亿元，公司业绩增长迅速。截至2022年末，BAI资产总额84.30亿元，所有者权益72.28亿元。

本次分拆上市，南山铝业国际发行股份数量不超过发行后南山铝业国际总股本的25%，并授予承销商超过前述发行股数15%的超额配售权。完成后，南山铝业仍将维持对南山铝业国际的控制权，南山铝业国际仍为上市公司合并报表范围内的子公司，南山铝业国际的经营业绩将同步反映至上市公司的整体业绩。

南山铝业表示，通过本次分拆，南山铝业国际将借助香港资本市场融资登陆国际资本市场，独立上市将有助于南山铝业国际进一步深耕印尼及周边市场业务，持续开拓印尼铝土矿资源优势，通过提升在东南亚区域的影响力以更好地践行“一带一路”建设，提升拟分拆资产的国际市场影响力以及上市公司的综合竞争力。